SPEI México y el nuevo mapa del dinero en tiempo real

México vive una transformación silenciosa en la forma en que las personas y las empresas mueven dinero. Para muchos usuarios, enviar una transferencia, pagar en línea o recibir un depósito al instante ya parece algo normal. Sin embargo, detrás de esa experiencia cotidiana existe una infraestructura financiera que ha evolucionado con fuerza durante los últimos años. El reporte Real-time money, elaborado por Bitso Business en colaboración con Tukan, analiza precisamente este cambio: el avance de los pagos digitales en México, la adopción empresarial de SPEI y la brecha que todavía existe entre los pagos locales e internacionales.

🏦 SPEI: de sistema bancario a columna vertebral digital

El Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios, conocido como SPEI, fue lanzado por Banco de México en agosto de 2004 para hacer más eficientes las transferencias entre instituciones financieras. Dos décadas después, dejó de ser solo una herramienta bancaria para convertirse en una pieza clave de la economía digital mexicana. De acuerdo con el reporte, SPEI procesa más de 7 mil millones de transacciones al año, lo que equivale a más de 222 operaciones por segundo. En términos de valor, durante 2025 movió más de 27 veces el monto total de todas las compras con tarjeta realizadas en el país.

Este dato muestra un cambio importante: México no solo está usando más pagos digitales, sino que cada vez depende más de ellos para mover grandes volúmenes de dinero. SPEI ya no sirve únicamente para operaciones empresariales, nóminas o pagos de alto valor. También se ha vuelto parte de la vida diaria, desde transferencias entre personas hasta pagos pequeños y recargas.

💼 Las empresas mexicanas se digitalizan

La transformación también se observa en el mundo empresarial. Hasta noviembre de 2025, México contaba con más de 4 millones de cuentas bancarias pertenecientes a personas morales en la banca comercial, además de cerca de 4.1 millones de cuentas de personas físicas con actividad empresarial. En conjunto, esto representa más de 8.2 millones de cuentas vinculadas a operaciones de negocio. Aunque el número de cuentas corporativas se ha mantenido relativamente estable desde 2019, los saldos crecieron más de 60%, al pasar de 2.7 billones de pesos a 4.3 billones en noviembre de 2025.

Esto refleja un ecosistema empresarial más bancarizado y con mayor movimiento financiero dentro del sistema formal. Además, el uso de transferencias se ha vuelto cada vez más común. Para finales de 2023, cerca de 67% de los ingresos empresariales en México ya se cobraban mediante SPEI, 10 puntos porcentuales más que cinco años antes. En sectores B2B o de menor frecuencia transaccional, esta proporción puede superar 80%, aunque en áreas como retail todavía existe espacio para crecer frente al efectivo y las tarjetas.

💳 Tarjetas, agregadores y comercio electrónico

El crecimiento de SPEI no ocurre de forma aislada. México también vive una aceleración en pagos con tarjeta, agregadores y comercio electrónico. Según el reporte, las transacciones procesadas por agregadores ya representan 4.5% de todas las operaciones con tarjeta en el país y han crecido a una tasa anual promedio de 46%. Esto muestra cómo nuevas soluciones han permitido que más negocios acepten pagos digitales sin depender de infraestructura bancaria compleja.

En 2025, se procesaron más de 22.5 mil millones de transacciones con tarjetas de crédito y débito en terminales punto de venta, por un valor superior a 12.9 billones de pesos. Además, el comercio electrónico pasó de 38 millones de compras autorizadas en 2015 a una proyección de 1.6 mil millones en 2025. En valor, el salto fue de 52,027 millones de pesos a más de 1.2 billones. La pandemia aceleró esta adopción, pero la tendencia continuó más allá de ese momento.

Más competencia en el sistema financiero

Otro punto clave es la entrada de nuevos participantes al ecosistema de pagos. Al cierre de 2024, 15 jugadores no bancarios enviaron más de un millón de transferencias al año mediante SPEI. Cinco años antes, solo dos instituciones no bancarias habían alcanzado ese nivel. En ese periodo, las transferencias enviadas por participantes no bancarios crecieron 19 veces y su participación pasó de menos de 4% a casi 11%.

Este avance ha cambiado la dinámica del mercado. El índice Herfindahl-Hirschman, utilizado para medir concentración, cayó de 1,812 en 2015 a 1,210 en 2024, lo que llevó al sistema de una categoría “concentrada” a una más “competitiva” bajo estándares internacionales. Aunque bancos como BBVA, Banorte y Santander siguen teniendo una participación importante, el avance de nuevos jugadores muestra que el mercado se está abriendo a soluciones más especializadas, ágiles y enfocadas en empresas digitales.

El reto: conectar México con pagos globales más rápidos

Mientras los pagos locales avanzan con rapidez, los pagos internacionales todavía enfrentan fricciones. En 2025, las remesas hacia México alcanzaron 61.8 mil millones de dólares, 2.5 veces más que en 2014. Sin embargo, no todos los pagos transfronterizos responden a remesas familiares. México procesa más de 1 millón de transacciones internacionales entrantes por trimestre a través de SWIFT, una red tradicional usada por empresas, pero con procesos que pueden ser más lentos y costosos que alternativas locales como SPEI.

Ahí aparece una oportunidad importante: conectar la velocidad del sistema local con soluciones globales. El reporte señala que stablecoins como USDC pueden representar una alternativa práctica para empresas que necesitan mover valor internacionalmente y después convertirlo a pesos para liquidarlo vía SPEI. En ese punto, la infraestructura mexicana se vuelve una ventaja competitiva, porque permite unir pagos internacionales más ágiles con una red local capaz de operar casi en tiempo real.

🔚 Conclusión: México ya construyó la base

México no parte desde cero en la modernización de pagos. SPEI ya es una infraestructura madura, masiva y profundamente integrada en la economía nacional. Las empresas lo usan para cobrar, pagar proveedores, mover tesorería y operar con mayor velocidad. Al mismo tiempo, el comercio electrónico, las tarjetas y los nuevos participantes financieros están ampliando el acceso a pagos digitales.

El siguiente reto está fuera de las fronteras. Si México ya logró mover dinero localmente en tiempo real, la próxima etapa será reducir la fricción de los pagos internacionales. La combinación entre SPEI, stablecoins y nuevos proveedores financieros podría marcar una nueva fase para empresas que necesitan operar de forma más rápida, escalable y global.